El oro ilegal ha superado a la cocaína como la principal fuente de ingresos del crimen organizado en Colombia. Casos recientes en Colombia, Perú y Ecuador muestran por qué conocer a su cliente ya no es suficiente.

El 23 de agosto de 2026, el presidente colombiano Abelardo de la Espriella presentó una denuncia penal contra C.I. Meprecol, una comercializadora estatal de oro, en la que alega que la empresa pudo haber comprado y exportado oro de origen ilícito. Según una auditoría forense interna citada en la denuncia, Meprecol no contaba con trazabilidad documentada del oro que compraba ni con registros que demostraran que el metal hubiera llegado alguna vez a sus instalaciones en Medellín o Bogotá. El caso se encuentra actualmente en manos de la Fiscalía General.

Una ofensiva regional contra el oro criminal

El caso Meprecol forma parte de un patrón más amplio. En toda la región, los gobiernos están actuando contra el lado financiero de la minería ilegal, no solo contra los sitios de extracción.

En Perú, la minería ilegal representó el 55% del valor total señalado en los informes de inteligencia financiera entre enero de 2015 y julio de 2025, según la Unidad de Inteligencia Financiera del país. En agosto, el Ministerio de Minería anunció una nueva estrategia centrada en la trazabilidad y la supervisión de las plantas de procesamiento de oro. La autoridad tributaria también tiene en la mira a las plantas sospechosas de convertir oro ilegal en producto formal. Semanas antes, las autoridades incautaron una barra de oro de 5,31 kg valorada en más de USD 600.000 que presuntamente tenía como destino la India.

En Ecuador, el gobierno afirma que sus operaciones entre enero y el 10 de septiembre desmantelaron 1.119 campamentos de minería ilegal y dejaron fuera de servicio a casi 600 excavadoras. Estima que el golpe económico total a los grupos criminales asciende a USD 4.660 millones. Los investigadores también examinan un posible caso de lavado de dinero vinculado a un exalcalde de uno de los principales distritos auríferos del país.

La Operación Guyana Shield de INTERPOL, en la que participaron Brasil, la Guayana Francesa, Guyana y Surinam, dio como resultado 198 arrestos. Entre ellos, la detención de tres hombres que llevaban USD 590.000 en efectivo y eran sospechosos de contrabando de oro y lavado de dinero, con posibles vínculos con un importante exportador de oro guyanés. El secretario general de INTERPOL, Valdecy Urquiza, calificó la minería ilegal de oro como “la fuente de ingresos de más rápido crecimiento para los grupos del crimen organizado, incluida América Latina”.

Por qué el oro ha superado a la cocaína

El oro cotiza por encima de USD 4.000 la onza desde finales de 2025. Mientras tanto, los precios de la cocaína en Europa han caído hasta un 50%. Hoy, el oro ilegal les reporta a los grupos criminales de Colombia y Perú más ingresos que la cocaína.

El riesgo también favorece al oro. La cocaína es ilegal dondequiera que vaya. El oro es un producto legal: una vez que cuenta con documentos de exportación, circula por los mismos puertos, sistemas aduaneros y bancos que cualquier otra materia prima. “Estamos hablando de miles y miles de millones de dólares al año en dinero sucio”, afirmó Julia Yansura, de la FACT Coalition, en declaraciones a Business Insider, en referencia al oro ilegal que llega al mercado estadounidense.

De los aproximadamente USD 4.100 millones en exportaciones de oro de Colombia en 2024, cerca de USD 1.500 millones se destinaron a Estados Unidos. En abril, The New York Times informó que oro de La Mandinga, una mina operada por el Clan del Golfo en parte dentro de una base del ejército colombiano, había llegado a la Casa de la Moneda de EE. UU. a través de cadenas de certificación que parecían legítimas. El Tesoro abrió una investigación y endureció sus estándares de abastecimiento.

Cómo se limpia el oro ilegal

El oro ilegal suele legitimarse en cinco etapas:

1. Extracción. Grupos armados controlan sitios mineros remotos. A los trabajadores se les paga en efectivo y no se registra nada.
2. Ocultamiento. El mineral ilegal se mezcla con la producción legal. Se falsifican documentos de exportación y pagos ficticios de regalías crean un rastro documental limpio.
3. Movimiento. El oro cruza fronteras poco vigiladas y se funde. Tras la fundición, ya no es posible rastrear su origen.
4. Integración. Empresas fachada, como comercializadoras, exportadoras y joyerías, emiten facturas para justificar su valor. El lavado de dinero basado en el comercio aparece en cerca de la mitad de los esquemas documentados.
5. Activos limpios. Las ganancias se invierten en bienes raíces, artículos de lujo y negocios legítimos. Una parte cada vez mayor del resto se mueve a través de criptomonedas y stablecoins.

La refinería es el punto de control clave. Se estima que el 80% del oro ilegal pasa por una refinería reconocida antes de ingresar al mercado legítimo. Antes de la fundición, todavía es posible verificar el origen. Después de la fundición, los equipos de cumplimiento dependen de la documentación, y el caso Meprecol muestra lo débil que puede ser esa documentación.

Por qué el KYC no es suficiente

El KYC responde a una pregunta: ¿quién es mi cliente? Un exportador de oro puede superar todas las verificaciones sobre constitución, beneficiarios finales, directores y sanciones, y aun así vender metal extraído de la ribera de un río controlada por un grupo armado.

Muchas instituciones financieras no están preparadas para detectarlo. Una encuesta de WWF y Themis de marzo de 2026 a 647 profesionales de instituciones financieras en 22 países encontró que:

• El 84% opera en al menos una zona de alto riesgo de minería ilegal.
• El 40% de quienes tienen exposición a sectores de alto riesgo no aplica controles para detectarla.
• Más del 40% no cuenta con políticas internas ni capacitación sobre delitos ambientales.

Los encuestados señalaron el financiamiento del comercio exterior como la actividad de mayor riesgo. Las entidades crediticias sudamericanas reportaron los niveles más bajos de capacitación y de adopción de políticas. El informe completo es una lectura útil para cualquier equipo de cumplimiento con exposición a la región.

Las políticas públicas también están empezando a cambiar. La FACT Coalition ha instado a Washington a tratar la minería ilegal de oro como un delito precedente del lavado de dinero. También ha pedido que el oro quede sujeto al mismo umbral de reporte transfronterizo de USD 10.000 que se aplica al efectivo. La tendencia es clara: los supervisores esperan cada vez más que las empresas comprendan tanto con quién operan como qué venden esas contrapartes.

Qué implica “Conozca su Fuente” en la práctica

Conozca su Fuente (KYS) incorpora la debida diligencia de la cadena de suministro al programa antilavado. Para bancos, refinadores, comercializadores y cualquiera que financie o manipule oro de la región, implica:

• Rastrear la cadena hasta la mina. Identifique a cada intermediario entre el sitio de extracción y su contraparte. Es en los comerciantes informales y las cooperativas donde suele mezclarse el oro ilegal. En el caso Meprecol, las cooperativas estuvieron en el centro de las acusaciones.
• Contrastar los volúmenes con la capacidad física. Compare lo que exporta un proveedor con lo que sus títulos mineros declarados pueden producir, utilizando registros de concesiones, declaraciones de regalías e imágenes satelitales. Los volúmenes superiores a la capacidad son una de las señales de alerta más claras.
• Estar atento a las señales de alerta conocidas. Entre ellas se encuentran exportadores constituidos recientemente con grandes volúmenes, uso intensivo de efectivo, precios por debajo del mercado, rutas a través de terceros países no relacionados y el mismo beneficiario final en ambos lados de una transacción.
• Tratar el financiamiento del comercio de oro como una prioridad de monitoreo. Contraste las facturas con los precios de mercado, los pesos declarados y las rutas logísticas. La facturación fraudulenta es una de las principales formas de mover el valor del oro.
• Utilizar marcos reconocidos. La Guía de Debida Diligencia de la OCDE para Cadenas de Suministro Responsables de Minerales y la Guía de Oro Responsable de la LBMA, cuya versión 10 se encuentra en consulta pública, ofrecen una estructura basada en riesgos que los reguladores y las contrapartes ya reconocen.
• Verificar la salida digital. Cuando las ganancias se convierten en criptomonedas o stablecoins, el análisis on-chain debe formar parte de la debida diligencia reforzada.

Conclusión

Para los equipos de gestión de riesgos, conocer al cliente ya no es suficiente. Las instituciones que puedan demostrar de dónde proviene su metal estarán mucho mejor posicionadas cuando los reguladores, auditores o periodistas empiecen a hacer preguntas.

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